Slik konverterer en 529 til en IRA

Det finnes mange typer av IRAS inkludert Roth , tradisjonell og enkel. Pass på at du forstår hva IRA er best for din situasjon og hvilken du ønsker å konvertere 529 til . Den 529 er en stat eller utdanningsinstitusjon sponset spareplan . Hvert plan er forskjellig i detaljer , priser og avgifter , så er det viktig å lese , forstå og spør din 529 administrator hvis konvertering er den beste tingen å gjøre , og hvis det er noen konsekvenser . Du trenger
529 Plan
529 administratorinformasjon
IRA på
Vis flere instruksjoner
en

Beregn dine Kvalifiserte utdanning utgifter . Dette er utgifter som du har brukt 529 for . Vanligvis består av undervisning, avgifter , bøker , forsyninger og utstyr som kreves for opptak ved et akkreditert universitet . Hvis du ikke har betalt noen kvalifisert utdanning utgifter , deretter hele fordelingen fra 529 plan er skattepliktig .
To

Analyser hvis du betale Kvalifiserte utdanning utgifter , hvor mye av distribusjonen fra 529 er skattepliktig . Formelen for å beregne dette er : Total Distribusjon fra 529 Plan multiplisert med ( 1 - [ Kvalifiserte utdanning utgifter /Total Distribusjon fra 529 Plan ] ) . Her er et faktisk eksempel . La oss si du har en 529 med $ 20 000 du ønsker å konvertere til en IRA . Hvis du allerede har brukt $ 1000 på kvalifisert utdanning utgifter da ligningen ville være : en

$ 20 000 * (1 - 1000/20000 ) $ 20 000 * ( 1 til 0,05 ) $ 20 000 * ( 0,95 ) $ 19,000

Noe som betyr at når du konverterer 529 , må du betale skatt på $ 19000 .
3

Se på dine 529 uttalelser for kontakt administrator informasjon . E-post ( hvis mulig) er anbefalt siden du kan lese dine spørsmål og hennes svar for å være sikker på at du dekket alt , og du kan bruke e-post som fremtidig referanse . Kontakt administratoren og fortelle ham at du ønsker å ta ut 529 fond . Du kan være i stand til å ha administrator fordele midler elektronisk når du får din IRA informasjon , eller du kan ha for å få et papir sjekk av beløpet du trakk .
4

Få en online eller et papir Form 1040 eller Form 1040NR fra skattemyndighetene . Rapportere skattepliktige beløp fra 529 på linje 21 . Betale staten og føderale skatter .
5

Kontakt banken , forsikringsselskapet eller finansselskap som du ønsker å sette opp IRA med . Fortell IRA administrator at IRA vil bli finansiert med inntektene fra en 529 plan . Hvis 529 administrator er i stand til å gjøre innskudd elektronisk, får den nødvendige IRA kontoinformasjonen, og sende den til 529 administrator . Enten administrator kan være i stand til å gjøre dette for deg .