Det kan skape splittelse og konflikt mellom mennesker og kan føre til diskriminerende politikk og praksis. For eksempel, i USA har fremmedfrykt blitt brukt for å rettferdiggjøre diskriminering av grupper som kinesiske, irske og latino-innvandrere.
Fremmedfrykt kan også føre til vold, som man ser i folkemordet i Rwanda, som ble drevet av fremmedfiendtlig hat mot tutsi-folket.
I tillegg kan fremmedfrykt kvele innovasjon og økonomisk vekst. Når folk er redde for utlendinger, er det mindre sannsynlig at de ønsker dem velkommen til sine land og selskaper. Dette kan gjøre det vanskelig for virksomheter å tiltrekke seg og beholde utenlandsk arbeidskraft og kan begrense flyten av nye ideer og teknologier.